（一）模式一下的信托资产初始确认时点和相关会计处理
借：应付账款——银行
（四）信托生效，指信托行为具备法律上的效力，个别在信托成立基本上还要有以下要件：
收到投资人支付的认购资金时
在模式一下，实现步骤1时，信托成立并生效，信托项目成为独立的会计核算主体。此时，受托人应在信托项目下确认信托资产，开始对信托业务进行会计核算，相应的会计处理为：
一、信托资产的初始确认时点
2、当事人的意思表现实在；
贷：银行存款
在模式二下，投资者认购资产支持证券发生在信托生效前，并决议了信托是否可能生效。如果资产支持证券发行失败，银行不会将信贷资产转移至受托人，信贷资产仍归属于银行，信托不能生效。如果资产支持证券发行成功，银行转移信贷资产给受托人，信托生效，资产支持证券持有人作为受益人享有信托资产发生的好处，该信托为他益信托。
将认购资金划付给委托人时
收到投资人支付的认购资金时
贷：敷衍账款——银行
（一）模式一
（三）两种模式的比拟
1.银行与受托机构签订合同，承诺将信贷资产信托给受托机构，信托成立。
将认购资金偿还给投资人时
（三）信托合同生效。是指针对已经成立的信托合同，如何产生 法律 效力的过程。有的合同是自成立时即产生效率，有的合同成立当前并不是 天然 有效，其可能是无效的、附条件生效的、可撤销的或者是效力待定的。对于信托合同生效的形成条件；法律上并不十明显确的规定。依据合同法，存在两种情况：一种是合同依法成立时即生效，以及当事人对合同的效力商定附生效前提、生效期限，在条件成绩、期限届至时合同生效。另一类是合同成立后，还应该办理同意、登记等手续才生效。
借：客户贷款
对步骤2和步骤3，因为是受益权转让交易，属于参加受益权转让双方的核算范畴，并非是信托项目下交易，不属于信托名目核算的规模。受托人接受及划转资产支撑证券认购资金应作为自营业务中的代收代付业务，相应的会计处置为：
因而，信托项目成为一个独立的会计核算主体是在信托生效时，此时应在信托项目下确认信托资产，开端对信托项目根据《信托业务会计核算措施》进行会计核算。
3.如果资产支持证券发行失败，受托人将收到的认购资金退还投资者。如果发行成功，受托人将投资者支付的认购资金划付给银行，银行审核后，将信贷资产转移给受托人，信托生效。
二、信贷资产证券化的两种不同的模式
1、交付信托的财产权转移，并办理相干手续；
两种模式的差别在于，在模式一下，在信托成立的同时，委托人将信贷资产转移至受托人，信托生效，委托人先作为信托资产的受益人，该信托是自益信托。投资者认购资产支持证券产生在信托生效后，是受益权转让进程。假如资产支持证券发行失败，则委托人仍为受益人，该信托还是自益信托。如果资产支持证券发行胜利，委托人将受益权转让给资产支持证券的持有人，自益信托改变成为他益信托。
信托合同不成立，信托也不成立。
（一）信托合同成立。是指当事人经由要约、承诺过程，就合同的主要条款达成动向，因承诺生效而合同成立，并使得订立过程完结。
2.如果资产支持证券发行成功：
借：银行存款
借：应付账款——银行
贷：银行存款
也就是说，信托合同是委托人和受托人之间设立信托关系的行动，信托合同的成立与生效首先束缚合同当事人。信托生效的成果重要发生在受托人和受益人之间，将受益人纳入信托关系之中。受益人是信托关联中不可缺乏的一方，没有受益人的信托是无效的。只有信托生效，委托人、受托人和受益人之间的信托关系才真正构成，当事人才干根据《信托法》和信托合同的规定享有权力，实行任务。此时，承诺信托的财产转移到受托方，信托财产才真正造成并存在独立性。
2.受托人以受托资产为支持发行资产支持证券，投资者购置资产支持证券。
三。不同模式下信托资产初始确认时点和相关会计处理
因为信托的特别性，要断定信托资产的初始确认时点须要先明白对于信托的四个概念，即信托合同成立、信托成破、信托合同生效跟信托生效。
3.如果资产支持证券发行失败，受托人将收到认购资金退还投资人，则银行仍为受益人。如果发行成功，受托人将投资者支付的认购资金划付给银行，银即将受益权转让给投资人。此时，资产支持证券持有人成为受益人。
2.受托人以受托资产为支持发行资产支持证券，投资者购买资产支持证券。
借：应付账款——投资人
就信贷资产证券化而言，采取的信托模式不同，信托生效时点就不同，相应的信托资产确认的时点也就不同。信贷资产证券化能够通过以下两种信托模式发展：
（二）模式二
贷：应付账款——投资人
1.银行与受托机构签订合同，承诺将信贷资产信托给受托机构，信托成立。同时将信托资产转移至受托人，信托生效，并规定受益人为该银行。
（二）信托成立。《信托法》划定：“采用信托合同形式成立信托的，信托合同签署时，信托成立。采取其余书面情势成立信托的，受托人许诺信托时，信托成立”。所以，采用书面合同的形式设立信托时，信托的成立与信托合同的成立在时光上是一致的。
贷：应付账款——银行
然而，信贷资产证券化业务构造庞杂，其会计核算在细节上仍存在许多灾点和含混之处，其中一个 问题 就是在信托项目下，信托资产何时初始确认。
1.如果资产支持证券发行失败：
3、信托合法性，包含信托目标合法、信托财产正当等 内容 。即在合法的条件下，根据合同设立的信托自财产权转移至受托人并办理了相关手续之日起生效。
借：银行存款
贷：实收信托——受益人（银行）